政策层面，国家对算力资源统筹布局、能效约束及安全保障提出更高标准和精细化管理要求；

技术层面，以生成式AI为代表的创新突破，推动算力规模、架构性能、网络时延及绿色低碳水平的提升；

市场层面，供需关系快速调整，竞争日趋激烈，服务商面临盈利模式转型与差异化竞争的双重压力。

这些变化对第三方算力中心服务商的战略眼光、资源整合、运营效率和创新能力均提出了前所未有的挑战。

在此背景下，科智咨询《2025年中国第三方算力中心服务商发展研究报告》正式发布，报告聚焦于服务商在复杂形势下的应对之道，结合行业现状与头部企业实践，系统梳理业务发展路径，旨在为行业提供可借鉴的经验与启示，助力中国算力产业向高效能、高质量、可持续方向稳步迈进。

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01

行业现状概览：规模演进与资源布局

过去五年，中国第三方算力中心服务商数量从2019年的418家增至2024年底的710家，但随着优质资源加速集中，新增增速趋于放缓，行业集中度显著提升——TOP10服务商市场份额已突破50%，形成“强者恒强”的两极分化格局。

在资源网络构建方面，服务商在环京津冀、长三角、粤港澳大湾区等核心一线区域集群建设的同时，加速向“东数西算”西部枢纽及海外新兴市场延伸，形成“全国枢纽＋区域节点＋海外拓展”三层资源网络。

与此同时，产品与服务形态也在不断进化：从单纯的机柜托管和网络接入，向“基建＋平台＋生态”一体化解决方案演进，相继推出算力调度平台、混合云互联、安全合规、行业定制化等增值服务，形成较为完整的“基建＋平台＋生态”产品矩阵。

02

政策与市场驱动下的机遇与多重挑战

机遇：政策红利与需求爆发

顶层设计护航：中央“2522”框架和《2025年行动方案》将算力基础设施上升为国家战略，各地通过土地、能耗指标倾斜与补贴等举措，降低建设与合规成本；

AI浪潮驱动：AI大模型训练推理与行业智能化转型刚需拉动中国智算中心资源需求激增，预计2027年智算中心基础设施层资源需求规模将达到9480MW；

海外市场扩张：东南亚、中东等新兴市场数字经济快速增长，本地IT基础设施需求旺盛，本土化部署需求催生“伴随出海”建设机遇；

新型融资模式：首批数据中心公募REITs落地，帮助服务商盘活存量资产、优化资本结构，推动轻资产化运营模式实践。

挑战：同质竞争、成本压力与绿色转型

同质化竞争与盈利压力：中小型服务商因规模、资本与资源布局受限，难以与头部企业抗衡；同时，供需失衡地区的价格战和客户议价权提升，导致机柜租金与网络服务费不断下行，毛利率持续承压；

绿色改造成本压力：存量中心需在短期内完成PUE和绿电配比改造，涉及制冷、配电、储能等多方面大规模资本投入；而客户多为长期锁价合同，成本难以即时传导，短期内或出现盈利缩水；

技术迭代压力：液冷、算电协同、模块化机房和智能运维等新技术快速成熟，服务商需持续加大研发与技术应用投入，否则将被更具前瞻性的竞争对手迅速超越；

战略选择风险：客户需求由传统IDC向AIDC加速迁移，第三方算力中心服务商面临着资本实力、商业模式、运营能力和竞争策略的全面挑战。

03

算力中心服务商能力建设体系与实践参考

面对日益激烈的市场竞争和复杂多变的发展环境，第三方算力中心服务商要想把握机遇、应对挑战，必须在资源储备、产品与服务、市场化运营、技术创新与绿色化水平五大关键维度协同发力，系统夯实核心竞争力，构筑持续领先优势。报告通过梳理头部企业的业务表现与典型实践，为服务商实现高质量、可持续发展提供可借鉴的经验与路径参考。

3.1

加速建设优质算⼒中⼼，构建跨区域算⼒资源网络

算力中心资源是第三方服务商发展的核心基石。在新兴技术加速演进、企业算力需求不断攀升的背景下，充足的资源储备不仅有助于承接大型项目、吸引高价值客户，更为业务的持续拓展提供底层支撑。通过优化资源结构、完善区域布局，服务商可有效开拓新兴市场，巩固行业竞争优势。

当前第三方算力中心服务商建设重点在于加快算⼒中⼼项目建设与资源储备，优化区域布局；投建基地型算⼒中⼼以满⾜AI集群集中部署要求；同时积极拓展海外市场，在东南亚、中东等数字经济新兴地区设立算力节点。

实践案例

万国数据：在北京、上海、深圳等核心区域运营面积61.4万㎡，IT容量突破1GW，海外布局涵盖香港、新加坡、马来西亚等市场，构建全球化资源网络

润泽科技：围绕京津冀、长三角、粤港澳大湾区及甘肃等6大区域建设算力集群，单项目智算中心300MW规模，实现全国一体化资源调度

3.2

强化产品及服务能⼒，创新业务模式适应AI应⽤需求

多样化的产品与服务体系能够灵活匹配不同规模、不同类型客户的个性化需求，全面覆盖多元化应用场景；稳定高效的技术支持与运维保障，有助于降低客户运营风险，增强服务体验与满意度。随着市场需求的演进，算⼒中⼼服务商逐步由提供单⼀的基础服务，向多元化增值服务乃⾄⼀体化解决⽅案发展。当前，服务商依托⾃主能⼒建设与⽣态合作实现价值延伸，并基于基础设施，提供基础托管、网络连接、算力调度、混合云互联与行业定制化服务。

实践案例

世纪互联：⾃主研发数据中⼼智能化运营解决⽅案“智航平台”；搭建信息安全与业务连续性管理体系，开展信息安全与隐私保护相关认证⼯作

光环新网：提供定制化数据中心、零售与增值运维服务，支持云专线和云组网，帮助企业快速构建高质量私有网络

3.3

促进内外部资源优化配置，提升市场化运营能力

业务收入是企业市场化运营能力的集中体现，受资源储备、团队执行力与客户管理水平等多项能力协同驱动。服务商要提升业务收入与算力去化效率，需深刻洞察客户需求与市场趋势，主动拓展客户关系、构建合作生态，强化品牌建设与市场影响力，从而增强盈利能力与抗风险能力，夯实持续增长基础。

⾯对市场供给增⻓、客户需求放缓等挑战，当前算⼒中⼼服务商从内部运营优化和外部市场拓展双向发⼒，根据产品属性和企业战略定位构建完善的销售体系及适合的业务策略；借助⽣态合作锁定客户资源。

实践案例

业务策略：世纪互联坚持“批发+零售”双引擎战略；数据港以提供⼤规模、⾼性能的定制化数据中⼼为核⼼业务，采⽤直接销售模式

生态合作：秦淮数据与太极计算机有限公司达成战略合作，服务更多传统⾏业客户；中⾦数据与华为数字能源技术有限公司结成全⾯合作伙伴关系

3.4

增强技术服务优势，加快先进技术创新与应用

算力中心技术贯穿设计、建设、运维和服务全生命周期，先进技术的应用不仅能更好地满足客户多样化、个性化的业务需求，也能显著提升运维效率与管理水平，降低整体运营成本。经过多年发展积淀，算⼒中⼼服务商在建设通⽤算⼒中⼼层⾯形成了较强的技术实⼒，一方面不断拓展技术边界，满⾜⾼密度、超⼤规模算⼒中⼼部署要求；另⼀⽅⾯推动液冷、储能、智能化运维等先进技术的研发、创新与应⽤，提升算⼒中⼼建设交付、运维管理⽔平。

实践案例

科华数据：提供核心基础设施产品、IDC全生命周期服务、多场景解决方案，具备通用托管型、大型定制化、敏捷交付型及高算力数据中心等解决方案能力，服务范围覆盖从边缘计算到超大规模数据中心的多样化场景

润泽科技：具备园区级算力基础设施的自主设计、建设与运维全生命周期能力；应用液冷和源网荷储一体化技术，打造可持续算力平台

3.5

提高能效与绿电使用，推进算力中心绿色化

绿色低碳已成为数字产业发展的必然趋势，推动算力中心绿色化建设既是响应政策导向的现实需求，也是企业可持续发展的战略选择。通过应用节能技术、提升能效水平、扩大可再生能源使用，不仅有助于满足监管要求、降低运营成本，更能增强企业社会形象与品牌价值，实现经济效益与社会责任的协同提升。

在政策监管和客户需求驱动下，服务商全⼒推进算⼒中⼼绿⾊化转型，⼀⽅⾯在算⼒中⼼建设全⽣命周期践行绿色低碳；同时，通过降低算力中心运行能耗、投资建设可再生能源项目、进行绿电/绿证市场化交易等途径实现算⼒中⼼绿⾊化。

实践案例

合盈数据：合盈数据（怀来）科技产业园是环京地区最大的绿色算力集群，配备5.53GW新能源电站，采用“源网荷储”一体化选址，直连张家口可再生能源，实现大规模绿电供应

浩云长盛：依托西部风光水电资源，集中采购可再生能源，并以集装箱式方式部署算力中心，有效降低建设期碳排放；运营阶段采用冷板式液冷、多层间接蒸发冷却和余热回收等技术，实现低碳运行；目前超70%的数据中心已通过国家绿色数据中心认证

第三方算力中心服务商综合能力TOP10

结合算力中心服务商能力建设的五大核心维度，报告总结出中国第三方算力中心服务商综合能力TOP10企业，分别为：万国数据、秦淮数据、世纪互联、润泽科技、中金数据、浩云长盛、科华数据、合盈数据、博浩数据、博大数据。这些头部服务商在资源储备、产品服务、市场运营、技术创新与绿色化水平等方面表现出色，形成较强的综合竞争力，正持续引领行业高质量发展方向。

04

算力中心服务商未来发展策略

在系统分析和深入研究的基础上，我们认为算力中心服务商应该把握以下战略发展重点，全面迎接产业互联网与AI大模型催生的新一轮增长周期。

A

提升AIDC交付能力，基于自身资源能力适度布局智算服务

未来五年，高性能算力需求将保持50%以上的高速增长，算力中心服务商需前瞻性布局智算资源，打造新增长引擎。重点包括：一是提升AIDC交付能力，建设高密度、绿色、集约化的智算基础设施；二是拓展业务模式，围绕算力租赁、智算云等标准化产品，叠加数据标注、合规保障、AI支持等服务，满足多行业、多场景的定制化需求；三是积极参与全国及区域一体化算力网络与云边端协同建设，通过算力调度平台驱动产品与服务体系持续优化，增强业务价值与服务粘性。

B

动态调整资源分配，优化业务策略及运营模式

在竞争加剧与智算需求崛起的背景下，算力中心服务商需灵活调整业务布局，充分释放资源价值，扩大市场份额。针对客户差异，可构建差异化策略：大型客户侧重大规模部署，中小企业更依赖基础设施+增值服务；AI训练注重可拓展性与成本，推理业务则强调低延迟、靠近终端部署。服务商应基于现有资源和客户关系，重新评估客户价值，挖掘新兴需求，配套组建专业团队高效响应。在非核心区域可采用轻资产模式拓展，输出运维能力；资源相对薄弱的企业可通过大客户绑定稳定收入。同时，应加强与运营商、云厂商、设备商等生态合作，借力拓展客户渠道与服务能力。

C

把握出海业务机会，打造新的增长曲线

海外算力中心市场增长潜力巨大，一方面，国内企业出海带动算力需求同步扩展；另一方面，东南亚等地数字经济快速发展，催生新一轮基础设施建设热潮。服务商可采取“两步走”策略：先服务出海企业，再逐步拓展全球客户。由于海外市场环境差异较大，企业需合理规划，提升本地化运营能力。区域布局应重点评估监管政策、市场潜力和基础设施条件；业务定位上宜从技术服务输出切入，聚焦文化差异较小的垂直行业；合作模式上，建议联合当地运营商和能源企业，降低资产风险，加快落地进程。

D

提高技术能力，构建综合服务能力底座

政策鼓励算力中心采用绿色先进技术，打造高效智能设施；AI大模型规模商用推动算力需求增长，挑战服务商技术能力。服务商需紧跟政策，聚焦重点技术方向，强化研发创新，提升团队能力，联合行业领先企业，推动先进技术应用；积极参与标准制定，积累技术沉淀，提升行业话语权；采用直流供电、模块化电源、液冷、存算分离等技术降低能耗，借助大数据和AI提升运维效率。

E

加强算力中心项目管理，形成差异化优势

2025年，算力基础设施建设监管趋严，能快速适应新规、具备强大规划执行力和资源整合能力的行业玩家将更具竞争优势。算力中心服务商需强化前期规划与供应链管理，推动绿色化和国产化，积极配合政府监管。重点包括明确建设合同涵盖IT设备组装安装，设计阶段注重能效优化，控制启动时间和审批成本；加强资金结构与融资管理，严格遵守国资监管流程。在运营层面，监管聚焦可持续性和实际效益，服务商需提升精细化运营能力，增强项目综合价值。

F

加快算力中心绿色变革，推动产业发展可持续

政策推动算力与电力双向协同，促进计算资源与电力深度融合，实现能源高效利用和绿色算力发展。服务商可通过自主建设或协同共建，打造绿电直供数据中心及源网荷储一体化项目，结合储能、节能设备与智能调度，缓解新能源波动。通过签订长期购电协议（PPA）、购买绿证及参与电力市场，提升可再生能源利用率，降低投资成本，实现灵活布局；同步推进机房节能改造，优化设备布局、制冷架构、供配电和智能运行策略，减少冗余，推广高效设备，淘汰低效设备；调整区域布局，结合政策优惠优化选址，降低绿电成本，实现能源就地消纳。

G

系统性完善资金策略，促进资金筹措多元化

算力中心投入大、回报周期长，服务商需多元融资、优化现金流提升资金效率。一是资产重组，将重资产注入独立项目公司引入投资者，剥离非核心资产回笼资金，整合中小IDC提升规模后通过资本市场融资；二是通过REITs打包成熟资产上市，盘活存量资产，拓宽资本通道；三是产业链联合投资，与合作伙伴共同出资建设算力中心项目，减轻资金压力。